嘉誠國際：追求與客戶共同繁榮的優(yōu)秀第三方物流服務(wù)商
上海證券報·中國證券網(wǎng)
2017-07-27 01:16
路演嘉賓合影
——廣州市嘉誠國際物流股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會精彩回放
出席嘉賓：
廣州市嘉誠國際物流股份有限公司副董事長 黃艷婷女士
廣州市嘉誠國際物流股份有限公司總經(jīng)理 黃平先生
廣州市嘉誠國際物流股份有限公司董事會秘書 麥偉雄先生
廣州市嘉誠國際物流股份有限公司董事會辦公室主任 陳瑤女士
廣州市嘉誠國際物流股份有限公司財務(wù)副總監(jiān) 王英珍女士
廣發(fā)證券股份有限公司投資銀行部保薦代表人 林義炳先生
廣發(fā)證券股份有限公司投資銀行部保薦代表人 張曉先生
廣州市嘉誠國際物流股份有限公司 副董事長黃艷婷女士致辭
尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友朋友們：
大家好！
歡迎參加廣州市嘉誠國際物流股份有限公司首次公開發(fā)行A股并在上交所掛牌上市的網(wǎng)上路演推介會。在此，我謹(jǐn)代表嘉誠國際，向參加本次路演的廣大投資者表示熱烈的歡迎，向關(guān)心和支持嘉誠國際的社會各界朋友致以衷心的感謝。
嘉誠國際是一家為客戶提供“定制化物流方案”及“供應(yīng)鏈解決方案”的綜合物流服務(wù)商。通過不斷整合物流、信息流、商流、資金流“四流合一”的手段，運(yùn)用現(xiàn)代物流技術(shù)，協(xié)助制造企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈改造及業(yè)務(wù)流程再造，將物流服務(wù)嵌入到制造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營流程中，貫穿制造企業(yè)原材料采購、產(chǎn)品開發(fā)與生產(chǎn)、倉儲、配送、產(chǎn)品銷售及售后服務(wù)全過程，形成嘉誠國際獨(dú)特物流業(yè)與制造業(yè)深度兩業(yè)聯(lián)動的集成、協(xié)同式全程供應(yīng)鏈一體化管理運(yùn)營模式，并通過推廣貨運(yùn)貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易相融合的全程供應(yīng)鏈管理模式，惠及更多制造企業(yè)。
公司在廣東自貿(mào)區(qū)南沙保稅港區(qū)內(nèi)建成天運(yùn)南沙多功能物流中心，該中心主要業(yè)務(wù)包括跨境電商物流服務(wù)、原材料國際采購、國際VMI服務(wù)、國際貿(mào)易、國際中轉(zhuǎn)、貨運(yùn)代理等多樣化一站式物流服務(wù)。通過不斷創(chuàng)新與自貿(mào)區(qū)政策的相結(jié)合，已實現(xiàn)連接粵港澳與南沙自貿(mào)片區(qū)一站式空、海、陸多式聯(lián)運(yùn)的交通運(yùn)輸模式，為跨境電商與一般貿(mào)易企業(yè)提供全程高效的物流與通關(guān)服務(wù)。為擴(kuò)充天運(yùn)多功能國際物流中心的各項服務(wù)，公司募集資金的項目“嘉誠國際港”，項目總建設(shè)用地面積約127530平方米，（二期）總建筑面積約33萬平方米。主要建設(shè)基于創(chuàng)新制造業(yè)、物流業(yè)兩業(yè)聯(lián)動的模式，促進(jìn)全程供應(yīng)鏈管理服務(wù)和上下游產(chǎn)業(yè)的融合和聯(lián)動發(fā)展，降低企業(yè)物流成本，深入推進(jìn)供應(yīng)鏈領(lǐng)域里的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。建設(shè)全球無縫銜接創(chuàng)新性跨境多式聯(lián)運(yùn)中心，將其打造成為粵港海陸空多式聯(lián)運(yùn)國際中轉(zhuǎn)中心，成為連接國家“一帶一路”的重要國際物流樞紐。嘉誠國際港建成后，為客戶提供“一站式”的綜合物流服務(wù)。以上兩個物流中心位于粵港澳大灣區(qū)的核心地段。
嘉誠國際將繼續(xù)以為制造業(yè)企業(yè)提供全程供應(yīng)鏈一體化管理的第三方綜合物流服務(wù)為核心，以更為先進(jìn)的物流設(shè)施和信息化管理系統(tǒng)不斷提升物流服務(wù)品質(zhì)和業(yè)務(wù)管理水平，繼續(xù)拓展運(yùn)輸、裝卸及搬運(yùn)、倉儲、包裝、配送、采購、流通加工、銷售代理、信息與技術(shù)管理等綜合性現(xiàn)代物流服務(wù)產(chǎn)品，發(fā)展成為國內(nèi)一流的第三方物流服務(wù)企業(yè)。
此次登陸A股市場，我們將充分利用全新的資本市場平臺，拓寬資本補(bǔ)充渠道，為服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)造更多的機(jī)會。同時，我們將以此次公開發(fā)行為契機(jī)，進(jìn)一步完善公司治理，提升經(jīng)營管理水平，以更加優(yōu)異的經(jīng)營業(yè)績回報廣大投資者，以更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)回報客戶、回饋社會。
感謝上證路演中心、中國證券網(wǎng)對本次網(wǎng)上路演活動提供的大力支持！今天非常高興能與廣大投資者進(jìn)行網(wǎng)上互動，我們希望通過此次網(wǎng)上推介活動與關(guān)注嘉誠國際的各界朋友暢言溝通，增進(jìn)了解。投資者的信任與各界朋友的支持，是公司未來持續(xù)健康發(fā)展的動力。歡迎大家通過網(wǎng)上路演平臺踴躍提問、積極諫言。謝謝大家！
廣發(fā)證券股份有限公司投資銀行部 保薦代表人林義炳先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位投資者朋友和各位網(wǎng)友：
大家下午好！非常榮幸能夠參加今天的嘉誠國際首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流活動，我謹(jǐn)代表嘉誠國際A股發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)廣發(fā)證券，向今天參加網(wǎng)上投資者交流會的各位嘉賓、各位投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
廣州市嘉誠國際物流股份有限公司至今已有十多年的發(fā)展歷史，該公司以先進(jìn)的行業(yè)技術(shù)、敏銳的市場洞察力以及豐富的管理經(jīng)驗，勇攀物流行業(yè)高峰。目前嘉誠國際在廣州、香港、北京、上海、杭州等城市擁有多個分支機(jī)構(gòu)，同時憑借他們?nèi)坦?yīng)鏈一體化的管理模式，實現(xiàn)了與多家世界知名大型制造企業(yè)的緊密合作，如松下空調(diào)、松下壓縮機(jī)、萬力輪胎、廣州浪奇、住友電工等。嘉誠國際作為全國行業(yè)領(lǐng)先的第三方物流服務(wù)商，多次獲得政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)和組織的認(rèn)可，先后獲得“中國物流杰出企業(yè)”、“全國物流行業(yè)先進(jìn)集體”等一系列榮譽(yù)。嘉誠國際各項監(jiān)管指標(biāo)均符合中國證監(jiān)會頒布的有關(guān)規(guī)定。今天的嘉誠國際，已發(fā)展為一家優(yōu)質(zhì)的綜合物流服務(wù)商，建立了貫穿制造業(yè)企業(yè)原材料采購、產(chǎn)品開發(fā)與生產(chǎn)、倉儲、配送、產(chǎn)品銷售及售后服務(wù)的全程供應(yīng)鏈一體化現(xiàn)代物流服務(wù)體系，涵蓋了制造業(yè)企業(yè)的原材料物流、生產(chǎn)物流、成品物流以及逆物流等供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程，為廣大客戶提供綜合性物流服務(wù)。
作為本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商，我們有幸見證了嘉誠國際發(fā)行所走過的歷程，我們堅信嘉誠國際將充分把握本次公開發(fā)行股票并上市的契機(jī)，為社會和廣大投資者實現(xiàn)豐厚的回報。當(dāng)然，我們也將嚴(yán)格按照證券發(fā)行上市保薦制度的要求，勤勉盡責(zé)地做好本次發(fā)行上市保薦和持續(xù)督導(dǎo)工作，使嘉誠國際能夠在資本市場上健康發(fā)展!
非常感謝各位投資者對本次嘉誠國際A股發(fā)行給予的關(guān)注。我們熱忱歡迎各界投資者朋友踴躍參加稍后開始的網(wǎng)上路演交流。在此預(yù)祝本次網(wǎng)上路演活動圓滿成功！謝謝大家！
廣州市嘉誠國際物流股份有限公司 總經(jīng)理黃平先生致結(jié)束詞
尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友朋友們：
大家好！
時間過得很快，三個小時的網(wǎng)上路演就要結(jié)束了。我和我的公司同事非常感謝大家與我們的交流，同時也非常感謝上證路演中心和中國證券網(wǎng)所提供的交流平臺和良好服務(wù)，我還要感謝保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商廣發(fā)證券股份有限公司以及所有參與發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)所付出的辛勤勞動。在本次網(wǎng)上路演即將結(jié)束之際，我代表廣州市嘉誠國際物流股份有限公司，再次感謝各位的熱情參與，感謝各位投資者對本公司的關(guān)心、信任和支持。
今天，有機(jī)會與這么多關(guān)心、關(guān)注嘉誠國際的投資者朋友共同探討公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營管理和未來發(fā)展，我們感到十分高興。大家提出了很多非常有價值的意見和建議，在今后的經(jīng)營管理中，我們一定會認(rèn)真考慮這些問題和建議，并把朋友們的真知灼見融入嘉誠國際的經(jīng)營管理工作中，創(chuàng)造出更好的業(yè)績來答謝大家的關(guān)心與厚愛。
通過與大家的溝通，我們深深體會到作為一家公眾公司的使命、責(zé)任和壓力。步入上市公司的行列后，我們將面臨更多投資者的關(guān)注、關(guān)心與監(jiān)督，這也將是嘉誠國際繼續(xù)做大、做強(qiáng)、健康發(fā)展的有力保障。
網(wǎng)上路演即將結(jié)束，但我真誠地希望大家繼續(xù)通過電話、信件、電子郵件等各種方式與我們保持密切的溝通和聯(lián)系，公司今后也將積極創(chuàng)造條件，以保證與廣大投資者之間持續(xù)、暢通的交流。我們一定會不斷努力，為社會呈現(xiàn)一個治理規(guī)范、決策科學(xué)、市場領(lǐng)先的上市公司，實現(xiàn)股東價值、員工價值和社會效益最大化的目標(biāo)。謝謝大家！
經(jīng)營篇
問：公司的主營業(yè)務(wù)是什么？
黃艷婷：公司主要從事綜合性第三方物流服務(wù)，為制造企業(yè)提供全程供應(yīng)鏈一體化服務(wù)，其中細(xì)分主要為：運(yùn)輸、裝卸及搬運(yùn)、倉儲、包裝、配送、代采購、流通加工、銷售代理等綜合性現(xiàn)代物流服務(wù)。
問：請介紹公司的區(qū)位優(yōu)勢。
黃艷婷：發(fā)行人是為制造業(yè)企業(yè)提供全程供應(yīng)鏈一體化管理的第三方物流企業(yè)，注重與制造業(yè)企業(yè)的深度聯(lián)動發(fā)展，區(qū)域性特征明顯，業(yè)務(wù)主要集中在珠江三角洲的廣州及周邊地區(qū)。而全程供應(yīng)鏈一體化管理運(yùn)營在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，另外公司自貿(mào)區(qū)的區(qū)域優(yōu)勢、利好政策和便利貿(mào)易條件都將成為公司的重大發(fā)展優(yōu)勢。
問：公司的競爭優(yōu)勢有哪些？
黃平：公司的競爭優(yōu)勢主要有以下幾點：1.物流業(yè)與制造業(yè)聯(lián)動的全程供應(yīng)鏈一體化運(yùn)營模式優(yōu)勢；2.個性化物流方案設(shè)計與創(chuàng)新型物流技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢；3.豐富的客戶資源優(yōu)勢；4.自貿(mào)區(qū)對公司物流業(yè)務(wù)的助推優(yōu)勢；5.創(chuàng)新型的現(xiàn)代物流模式帶來的物流量優(yōu)勢；6.跨境物流一體化的服務(wù)優(yōu)勢；7.實施甩掛運(yùn)輸?shù)膬?yōu)勢；8.流程標(biāo)準(zhǔn)化、管理精細(xì)化優(yōu)勢。
問：公司的管理優(yōu)勢是怎樣的？
黃平：管理能力方面，公司建立健全了包括股東大會、董事會、監(jiān)事會、管理層等相互制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，并嚴(yán)格按照《公司法》、《公司章程》的規(guī)定履行各自的職責(zé)。公司持續(xù)加強(qiáng)對內(nèi)外部的管理，建立科學(xué)的管理制度和激勵機(jī)制，保證管理人才的招聘與培養(yǎng)，運(yùn)營管理水平得到大幅提升。
問：公司的償債能力怎樣？
王英珍：公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量充裕，在銀行系統(tǒng)具有良好的信用記錄且無逾期貸款情況，也不存在對正常生產(chǎn)經(jīng)營活動有重大影響的或有負(fù)債，具有較強(qiáng)的償債能力。
行業(yè)篇
問：請介紹一下行業(yè)的競爭格局。
黃平：全行業(yè)呈現(xiàn)“小、散、弱”的特征，行業(yè)市場化程度較高，服務(wù)報價依據(jù)市場定價原則，由供需雙方談判確定。目前我國冠名“物流”的企業(yè)已有數(shù)萬家，但真正能實現(xiàn)深度兩業(yè)聯(lián)動，提供全程供應(yīng)鏈管理的企業(yè)卻寥寥無幾。國內(nèi)物流市場絕大多數(shù)企業(yè)主要從事運(yùn)輸、倉儲等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)技術(shù)含量不高，從事該業(yè)務(wù)的門檻低，市場上提供該類服務(wù)的企業(yè)眾多，市場處于買方市場狀態(tài)，不同物流公司之間的競爭主要是服務(wù)價格的競爭，毛利率普遍偏低。從事供應(yīng)鏈管理的物流企業(yè)在為客戶提供運(yùn)輸、倉儲服務(wù)之外，還參與到客戶供應(yīng)鏈管理中，協(xié)助客戶優(yōu)化流程、降低成本，提高生產(chǎn)效率，此類物流企業(yè)能夠為客戶設(shè)計個性化的物流方案，具有一定的資源規(guī)劃、整合和物流綜合管理能力，為客戶創(chuàng)造更大的價值，因而此類企業(yè)競爭門檻較高，毛利率普遍偏高。
問：請介紹一下物流行業(yè)資金壁壘。
黃平：資金是物流企業(yè)參與全程供應(yīng)鏈管理、做大做強(qiáng)的可靠保障。無論傳統(tǒng)的運(yùn)輸、倉儲服務(wù)企業(yè)，還是參與全程供應(yīng)鏈管理的物流企業(yè)，在工業(yè)品普遍漲價和高地價的背景下，要發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)并做大做強(qiáng)，必須擁有雄厚的資金實力來增添運(yùn)輸設(shè)備和擴(kuò)大倉庫規(guī)模。尤其是實行供應(yīng)鏈一體化管理的物流企業(yè)，由于此類企業(yè)實際上是承接了客戶的物流整體外包業(yè)務(wù)，在客戶不斷擴(kuò)產(chǎn)增效過程中需要有足夠的倉儲面積和運(yùn)輸能力來承接客戶的新增業(yè)務(wù)量。參與客戶全程供應(yīng)鏈管理的物流企業(yè)由于會參與到客戶原材料的采購和商品銷售等環(huán)節(jié)，需要準(zhǔn)備充足的流動資金才能保障其正常運(yùn)營，因此資金實力是實施全程供應(yīng)鏈一體化管理物流企業(yè)有力的業(yè)務(wù)競爭保障。
問：物流行業(yè)的上下游之間關(guān)系如何？
黃平：綜合物流上游行業(yè)：綜合物流業(yè)全程供應(yīng)鏈管理，上游包括第三方物流運(yùn)輸、倉儲及作業(yè)外包服務(wù)、貨運(yùn)代理等。
綜合物流下游行業(yè)：以松下電器的全程供應(yīng)鏈管理起，以及家電、汽車配件（輪胎）、日化產(chǎn)品為主。
發(fā)展篇
問：公司未來5到10年的發(fā)展藍(lán)圖是什么？
黃艷婷：未來五到十年，嘉誠國際將繼續(xù)以為制造業(yè)提供全程供應(yīng)鏈一體化管理服務(wù)為核心，進(jìn)一步豐富全程供應(yīng)鏈物流服務(wù)產(chǎn)品，通過技術(shù)創(chuàng)新以及先進(jìn)的物流信息化管理，進(jìn)一步提高自動化程度，惠及更多的制造業(yè)。通過不斷的復(fù)制全程供應(yīng)鏈一體化的模式，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，進(jìn)一步提高利潤水平，回報廣大投資者、回饋社會。
問：公司如何進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和自主研發(fā)？
黃艷婷：公司不斷完善的物流方案設(shè)計和管理技術(shù)，實現(xiàn)供應(yīng)鏈一體化管理的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，提高作業(yè)效率的物流器具及裝置。這三方面的技術(shù)均以嘉誠國際自主研發(fā)為主。截至本次發(fā)行前，公司共擁有26項有關(guān)信息化管理的軟件著作權(quán)。
公司以便捷、高效、環(huán)保、低碳和循環(huán)利用為研發(fā)宗旨，先后開發(fā)了多項物流器具與裝置，部分研發(fā)成果已取得國家實用新型專利技術(shù)。
問：公司的未來資本性支出計劃是怎樣的？
王英珍：未來公司可預(yù)見的重大資本性支出，主要為本次募集資金擬投資項目，圍繞公司主營業(yè)務(wù)進(jìn)行投資安排，擴(kuò)大公司經(jīng)營規(guī)模，提升公司的持續(xù)創(chuàng)新能力和研發(fā)能力，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化公司的核心競爭力，提升公司的盈利能力和市場份額。
發(fā)行篇
問：請介紹一下募集資金投資項目風(fēng)險。
麥偉雄：本次公司募投項目，雖然公司董事會已經(jīng)進(jìn)行了慎重的可行性研究論證，具有穩(wěn)固的市場基礎(chǔ)與完善的實施條件，預(yù)期能產(chǎn)生較好的經(jīng)濟(jì)效益，但募集資金投資項目的可行性分析是基于當(dāng)前市場環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、公司管理水平等因素做出的，如前述因素因不可抗力事項發(fā)生重大變化，可能影響募集資金投資項目預(yù)期收益的實現(xiàn)。另外，募集資金到位后公司的凈資產(chǎn)將會大幅度增加，如果公司凈利潤不能以相應(yīng)幅度增長，公司短時間內(nèi)凈資產(chǎn)收益率存在被攤薄的風(fēng)險。
問：請介紹一下本次募集資金擬投資項目情況。
陳瑤：本次公司發(fā)行股票募集資金擬投資于“嘉誠國際港（二期）”、“基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的全程供應(yīng)鏈管理平臺建設(shè)及應(yīng)用”。
問：公司募投項目實施對生產(chǎn)模式有何影響？
林義炳：嘉誠國際港（二期）項目是發(fā)行人綜合物流業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的重要保障：一方面嘉誠國際港（二期）項目新增的倉儲面積將擴(kuò)大公司倉儲及出入庫服務(wù)業(yè)務(wù)、代理報關(guān)報檢業(yè)務(wù)和海運(yùn)業(yè)務(wù)的規(guī)模，增加綜合物流業(yè)務(wù)收入；另一方面，將為公司開拓跨境電商快遞配送服務(wù)等新業(yè)務(wù)。通過集成快件監(jiān)管中心、跨境電子商務(wù)中心、保稅物流中心以及國內(nèi)物流倉儲中心等物流功能，進(jìn)一步增強(qiáng)公司全程供應(yīng)鏈管理服務(wù)能力，提升公司現(xiàn)有服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)盈利水平。
基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的全程供應(yīng)鏈管理平臺建設(shè)及應(yīng)用項目將進(jìn)一步提升公司信息化水平、優(yōu)化公司供應(yīng)鏈管理流程，使公司有能力滿足客戶更高的服務(wù)要求，提高公司供應(yīng)鏈管理服務(wù)水平。
上述募集資金投資項目是發(fā)行人主營業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的重要保障，將有效提升公司核心競爭力，為公司未來擴(kuò)大市場份額和發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。募集資金投資項目的實施不會改變發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)。
問：公司股票有中長期投資價值嗎？
張曉：我深信公司股票具有長期投資價值。公司主業(yè)經(jīng)過較長時間的經(jīng)營，已經(jīng)具備了核心競爭力，而且公司在經(jīng)營、財務(wù)等方面采取穩(wěn)健的風(fēng)格，大大降低了投資者的投資風(fēng)險。今后隨著公司戰(zhàn)略規(guī)劃的不斷實施，公司還將取得快速的發(fā)展。
來源 | 上海證券報•中國證券網(wǎng)
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